以下为 Nick Stock Cafe 在视频中的表态：
- AMZN看多长线主持人原本就持有亚马逊股票，并在墨尔本因亚马逊解决购帽需求后直接加码，持续看好。尽管自由现金流因人工智能资料中心资本开支转负、盈利受Anthropic持股的一次性投资收益虚胖、且客户集中，但北美与云端服务部门利润率创新高且指引更高，利润率扩张才刚开始。按2026年分部估值，合理市值约三点三五万亿美元，较当前市值低估约百分之二十；历史上亚马逊大举资本开支后都能成功变现并带来良好回报。原话
- GOOGL中性主持人比较谷歌与亚马逊的财报，指出以自由现金流来看谷歌比亚马逊稳一点，但谷歌也没有稳到不需要举债，目前两家大型云端厂商都确定透过举债来支援提高的资本支出。年初分析师认为只有亚马逊自由现金流会转负、谷歌不会，但事实是连谷歌都举债了，因此该看法已失效，不应照单全收。原话
- AI 资本开支中性主持人讨论大型云端厂商的人工智能资本开支周期：因记忆体与芯片昂贵，资料中心建设推高资本支出，使自由现金流转负；但亚马逊与谷歌目前都透过举债支应，且以长期盈利仍可轻松偿还总负债来看，负债并未到还不起的程度。他认为年初分析师关于只有亚马逊自由现金流会转负的看法已失效，因为现在两家公司都在举债。原话
- 其他中性主持人引用并延伸分析师看法：Anthropic寻求以约二万亿美元估值上市，但其二零二五年营收仅四十六亿美元，远低于META、英伟达等公司达到相似二万亿美元估值时对应的营收规模，因此该上市估值极为夸张（分析师称为年度最荒谬上市案）。这也意味着亚马逊来自Anthropic持股的巨额投资收益不可能长期维持，不能视为常态。原话
- 其他中性主持人指出超大规模云端厂商普遍存在客户集中风险：他以甲骨文（ORCL）的剩余履约义务从一千三百八十亿美元暴增到六千三百八十亿美元为例，其中约一半来自OpenAI合约；而所有大型云端厂商（包括谷歌与亚马逊）都有同样问题，亚马逊相当大一部分剩余履约义务相信也来自OpenAI或Anthropic等急需算力的客户，因此这是常态性风险。原话